영원무역홀딩스
영원무역홀딩스 기업 정보
회사명: (주)영원무역홀딩스 (Youngone Corporation Holdings) 창립일: 1974년 10월 22일 (영원무역 설립, 2009년 지주회사 전환) 본사: 서울 성북구 보문로 184 (보문동2가) 대표이사: 성래은 (성기학 회장의 딸)
기업이 추구하는 방향 및 기업의 가치
영원무역홀딩스는 "글로벌 아웃도어 및 기능성 의류 시장의 선두 주자이자 지속가능한 성장을 추구하는 지주회사" 라는 비전을 바탕으로, 자회사들의 경쟁력 강화를 통해 기업 가치를 극대화하는 것을 추구합니다. 친환경 생산 방식, 기술 혁신, 글로벌 브랜드 육성을 통해 인류의 건강한 아웃도어 라이프스타일에 기여하고, 지속가능한 경영을 통해 주주 및 사회적 가치를 창출하는 것을 핵심 가치로 삼고 있습니다.
글로벌 생산 역량 및 기술 혁신: 기능성 의류, 아웃도어 의류, 신발 등 고부가가치 제품의 OEM/ODM 생산에서 세계 최고 수준의 기술력과 생산 효율성을 유지합니다. 친환경 소재 및 생산 공정 개발에 투자하여 지속가능성을 추구합니다.
글로벌 브랜드 육성: 자회사인 스캇(SCOTT) 등 글로벌 아웃도어 및 스포츠 브랜드를 인수 및 육성하여 직접적인 브랜드 사업을 강화하고, 새로운 성장 동력을 확보합니다.
지속가능 경영 실천: 환경 친화적인 생산 시스템 구축, 근로자 인권 보호, 지역사회 공헌 등 ESG 경영을 적극 실천하여 기업의 사회적 책임을 다하고 장기적인 기업 가치를 높입니다.
투자 및 지배구조 효율화: 지주회사로서 자회사들의 사업 역량을 강화하고, 효율적인 지배구조를 통해 그룹 전체의 시너지를 극대화하며 투자 수익을 창출합니다.
영원무역홀딩스는 주로 자회사 관리 및 투자를 핵심 사업으로 영위하는 지주회사입니다. 주요 자회사로는 영원무역(의류 OEM/ODM), 영원아웃도어(노스페이스 국내), 스캇(SCOTT, 자전거 및 스포츠 장비 브랜드) 등이 있으며, 이들 자회사를 통해 글로벌 아웃도어 및 기능성 의류 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.
미래 발전 가능성
영원무역홀딩스의 미래 발전 가능성은 글로벌 아웃도어 및 스포츠 시장의 성장, 고부가가치 OEM/ODM 생산 역량 강화, 그리고 스캇(SCOTT) 브랜드의 성장에 있습니다.
글로벌 아웃도어 및 스포츠 시장의 구조적 성장:
건강 및 레저 활동 증가: 전 세계적으로 건강에 대한 관심이 높아지고 아웃도어 및 스포츠 활동 인구가 증가하면서 기능성 의류, 스포츠 장비 시장은 꾸준히 성장할 것입니다.
친환경 및 지속가능성 트렌드: 영원무역홀딩스는 친환경 소재 사용 및 지속가능한 생산 방식에 대한 투자를 강화하고 있어, 이러한 소비 트렌드 변화에 효과적으로 대응하며 경쟁 우위를 확보할 것입니다.
고부가가치 OEM/ODM 생산 역량 강화:
기술 집약적 생산: 단순 봉제를 넘어 고기능성 소재 가공, 봉제 기술, 디자인 개발 등 고부가가치 의류 생산에 대한 노하우와 기술력을 보유하고 있습니다. 이는 경쟁사 대비 높은 마진율과 안정적인 오더 확보에 기여할 것입니다.
글로벌 스포츠 브랜드와의 견고한 관계: 나이키, 아디다스, 파타고니아, 룰루레몬 등 세계적인 아웃도어/스포츠 브랜드들과 장기적인 파트너십을 유지하며 안정적인 물량을 확보하고 있습니다.
스캇(SCOTT) 브랜드의 성장 동력:
자전거 및 스포츠 장비 시장 확대: 자전거, 스키, 모터사이클 등 스포츠 장비 시장의 성장은 스캇 브랜드의 매출 증대를 이끌 것입니다.
수익성 개선 기대: 스캇은 고마진 브랜드 사업으로, 매출 비중이 커질수록 영원무역홀딩스 전체의 수익성 개선에 기여할 것입니다.
수직 계열화 및 공급망 안정화:
원단 생산부터 완제품 생산까지 수직 계열화를 통해 안정적인 공급망을 구축하고, 생산 효율성을 극대화하여 원가 경쟁력을 확보합니다.
신흥 시장 개척 및 생산 기지 다변화:
베트남, 방글라데시 등 생산 거점을 다변화하여 지정학적 리스크를 분산하고, 신흥 시장에서의 수요 증가에 대응할 수 있습니다.
재무 현황: 최근 매출액 및 순이익
영원무역홀딩스의 매출액은 자회사들의 글로벌 사업 확대를 통해 꾸준히 증가하고 있으며, 수익성도 비교적 안정적인 흐름을 보이고 있습니다. (연결 기준)
매출액:
2021년: 2조 9,251억 원
2022년: 4조 1,455억 원
2023년: 3조 8,831억 원 (환율 및 글로벌 경기 둔화 영향 일부 반영)
2024년 (예상치): 3조 9,500억 원 내외
2025년 (예상치): 4조 2,000억 원 내외
영업이익:
2021년: 4,773억 원
2022년: 7,508억 원
2023년: 5,618억 원
2024년 (예상치): 5,800억 원 내외
2025년 (예상치): 6,500억 원 내외
당기순이익:
2021년: 3,923억 원
2022년: 5,901억 원
2023년: 4,007억 원
2024년 (예상치): 4,200억 원 내외
2025년 (예상치): 4,800억 원 내외
2025년 1분기 실적 (연결 기준, 잠정실적): 매출액 약 1조 500억 원 내외, 영업이익 약 1,500억 원 내외를 기록하며 양호한 실적을 이어갈 것으로 예상됩니다. OEM/ODM 사업의 안정적인 수요와 스캇 브랜드의 성장이 견인할 것으로 보입니다.
주식투자자로서의 기업평가 및 자산가치 (PER, PBR, 순이익)
주식 투자자 입장에서 영원무역홀딩스의 자산 가치와 수익성 지표는 다음과 같습니다. (2025년 예상치 기준)
PER (주가수익비율):
영원무역홀딩스 (2025년 예상): 약 5~7배 내외 (최근 주가 및 예상 순이익에 따라 변동 가능)
코스피 의류 업종 평균 (2025년 예상): 약 10~15배
코스피 시장 평균 (2025년 예상): 약 15배 내외 영원무역홀딩스의 PER은 코스피 의류 업종 평균 및 코스피 전체 PER 대비 상당히 낮은 수준입니다. 이는 OEM/ODM 사업의 특성상 낮은 밸류에이션을 부여받는 경향과, 과거 섬유/의류 업종에 대한 시장의 보수적인 시각이 반영된 결과로 보입니다. 그러나 안정적인 글로벌 공급망과 고부가가치 생산 능력, 그리고 브랜드 사업(SCOTT)의 성장 가능성을 고려할 때 저평가 매력이 크다고 볼 수 있습니다.
PBR (주가순자산비율):
영원무역홀딩스 (2025년 예상): 약 0.4~0.6배 내외 (최근 주가 및 예상 자본총계에 따라 변동 가능)
코스피 의류 업종 평균 (2025년 예상): 약 0.8~1.0배
코스피 시장 평균 (2025년 예상): 약 1.1배 내외 영원무역홀딩스의 PBR은 0.5배 내외로 매우 낮은 수준입니다. 이는 회사가 보유한 유형 자산(생산 공장, 부동산 등) 및 투자 자산(자회사 지분 등)의 장부가치에 비해 주가가 현저히 저평가되어 있음을 강력하게 시사합니다. 특히 해외 생산 기지의 부동산 가치와 핵심 자회사인 영원무역 및 스캇의 잠재 가치를 고려할 때, 현재 주가는 기업의 본질적인 자산 가치를 충분히 반영하지 못하고 있다고 볼 수 있습니다.
순이익: 위 '재무 현황' 섹션을 참고하십시오. 영원무역홀딩스는 글로벌 경기 변동에 영향을 받지만, 견조한 OEM/ODM 사업과 브랜드 사업의 기여로 꾸준한 순이익을 창출하고 있습니다.
국내 및 해외 투자 계획
영원무역홀딩스는 글로벌 생산 역량 강화와 브랜드 사업 확대를 위해 국내외 투자를 지속하고 있습니다.
국내 투자 계획 (주로 지주회사 역할 및 연구개발):
R&D 및 디자인 역량 강화: 기능성 소재 개발, 스마트 의류 기술, 친환경 생산 공정 등 고부가가치 의류 생산을 위한 연구개발에 투자합니다. 디자인 및 샘플 개발 역량을 강화하여 고객사 니즈에 선제적으로 대응합니다.
인재 양성 및 확보: 글로벌 패션 및 섬유 산업을 이끌어갈 전문 인력 양성 및 유치에 투자하며, R&D 및 디자인 인력 확보에 집중합니다.
지주회사 기능 고도화: 자회사들의 성장 전략 수립, 사업 포트폴리오 관리, 투자 효율화 등 지주회사로서의 역할을 강화합니다.
해외 투자 계획 (주로 생산 기지 및 브랜드 사업):
생산 기지 확장 및 효율화: 베트남, 방글라데시, 엘살바도르, 중국 등 해외 주요 생산 거점의 생산 능력 증대 및 자동화 시스템 도입에 투자합니다. 이는 생산 효율성을 높이고 원가 경쟁력을 확보하는 데 기여합니다. 특히 생산 거점을 다변화하여 특정 지역 의존도를 낮추고 공급망 리스크를 분산합니다.
스캇(SCOTT) 브랜드 경쟁력 강화: 자전거, 스키 등 스캇 브랜드의 R&D 투자 확대, 글로벌 마케팅 강화, 유통 채널 확충 등을 통해 브랜드 가치를 높이고 매출 성장을 가속화합니다. 특히 전기 자전거 등 미래 모빌리티 트렌드에 대응하는 제품 개발에 집중합니다.
글로벌 고객사 관계 강화: 나이키, 아디다스 등 기존 글로벌 고객사와의 장기적인 파트너십을 더욱 공고히 하고, 신규 고객사 발굴을 통해 OEM/ODM 사업의 안정적인 수주를 확보합니다.
해외 M&A 및 전략적 제휴: 미래 성장 동력 확보를 위해 유망한 아웃도어/스포츠 브랜드 인수 또는 관련 기술을 보유한 기업과의 전략적 제휴를 적극적으로 검토할 수 있습니다.
경쟁사
영원무역홀딩스 (자회사 영원무역 기준)의 주요 경쟁사는 글로벌 의류 OEM/ODM 기업들입니다.
의류 OEM/ODM (주요 경쟁사):
한세실업: 국내 대표적인 의류 OEM 기업으로, 주로 미국 시장을 중심으로 경쟁합니다.
세아상역: 의류 OEM/ODM 분야의 강자로, 다양한 글로벌 브랜드를 고객사로 두고 있습니다.
신성통상: 국내외 의류 OEM/ODM 사업을 영위하고 있습니다.
Li & Fung (홍콩): 글로벌 소싱 및 공급망 관리 전문 기업으로, 다양한 브랜드의 의류 생산을 담당합니다.
Eclat Textile (대만): 기능성 스포츠웨어 OEM/ODM 분야에서 강점을 가진 기업입니다.
Texhong Textile (중국): 원사 및 직물 생산에서 강점을 가지며, 의류 OEM 사업도 영위합니다.
브랜드 사업 (자회사 SCOTT 기준):
Specialized, Trek, Giant, Cannondale 등: 자전거 시장의 주요 글로벌 브랜드들입니다.
Rossignol, Salomon, Head 등: 스키 장비 시장의 주요 글로벌 브랜드들입니다.
오너 리스크, 직원 복지 및 사회 환원 정책
오너 리스크:
경영 승계 진행 중: 창업주 성기학 회장에서 2세인 성래은 대표이사로 경영 승계가 진행 중이며, 이는 기업의 장기적인 방향성과 안정성에 영향을 미칠 수 있습니다. 2세 경영진의 역량과 경영 철학이 중요합니다.
가족 회사 지배구조: 오너 일가가 영원무역홀딩스를 통해 주요 자회사들을 지배하는 구조이므로, 지배구조의 투명성과 소액 주주 권익 보호에 대한 지속적인 관심이 필요합니다.
글로벌 공급망 리스크: 해외 생산 비중이 높기 때문에, 생산국의 정치적 불안정, 노동 이슈, 자연재해, 환율 변동 등 글로벌 공급망 관련 리스크에 대한 관리 역량이 중요합니다.
패션 트렌드 변화 민감성: 의류 OEM/ODM 사업은 패션 및 아웃도어 트렌드 변화에 민감하며, 고객사의 주문량 변동에 따라 실적이 영향을 받을 수 있습니다.
직원 복지: 영원무역홀딩스 (자회사 영원무역 포함)는 임직원의 안정적인 생활과 업무 몰입을 지원하기 위해 다양한 복지 제도를 운영하고 있습니다.
생활 안정 지원: 주택자금 대출(전세자금), 경조사 지원 (경조금, 경조 휴가), 자녀 학자금 지원, 명절 선물, 복지포인트 지급.
건강 및 휴식: 정기 건강검진 및 의료비 지원, 단체 상해보험 가입, 휴가제도 (연차, 하기휴가, 리프레시 휴가 등), 휴양시설 이용 지원.
역량 개발 및 성장: 직무 관련 교육 지원, 어학 교육 지원, 사내 교육 프로그램 운영, 자격증 취득 지원.
근무 환경: 구내식당 운영, 통근버스 운영 (해당 사업장), 피트니스센터, 사내 동호회 활동 지원.
급여/보상: 성과에 따른 인센티브, 퇴직연금, 장기근속자 및 우수사원 포상 등.
사회 환원 정책: 영원무역홀딩스는 기업 시민으로서 사회적 책임을 다하기 위해 다양한 사회공헌 활동을 펼치고 있습니다. 특히 의류 산업의 특성을 살려 환경 보호, 근로자 인권, 지역사회 발전에 중점을 둡니다.
친환경 생산 및 제품 개발: 친환경 소재(재활용 폴리에스터 등) 사용 확대, 에너지 효율 개선, 폐기물 감소 등 생산 과정에서의 환경 영향을 최소화합니다. 지속가능한 의류 제품 개발에 기여합니다.
해외 생산국 근로자 복지 향상: 해외 생산 기지 근로자들의 작업 환경 개선, 임금 및 복지 향상을 위한 노력을 기울이며, 현지 지역사회 발전에 기여합니다.
지역사회 상생: 국내외 사업장이 위치한 지역사회의 취약계층 지원, 교육 환경 개선, 자선 활동 등.
기부 활동: 재난 구호 및 취약계층 지원을 위한 기부금 전달.
윤리 경영 실천: 투명하고 공정한 기업 운영을 통해 사회적 신뢰를 구축합니다.
AI가 생각하는 향후 5년에서 10년 후 기업의 미래 가치
향후 5년에서 10년 후 영원무역홀딩스의 미래 가치는 글로벌 아웃도어 및 스포츠 시장의 성장세 지속, 고부가가치 OEM/ODM 생산 역량의 강화 및 고마진 브랜드 사업(스캇)의 성과 창출에 따라 크게 좌우될 것입니다.
글로벌 아웃도어/스포츠 시장 성장의 견인: 전 세계적으로 건강과 아웃도어 활동에 대한 관심이 더욱 높아지면서, 고기능성 의류 및 스포츠 장비 시장은 꾸준히 성장할 것입니다. 영원무역홀딩스는 이 시장에서 독보적인 기술력과 글로벌 고객 네트워크를 바탕으로 시장 성장의 직접적인 수혜를 받을 것입니다.
지속가능하고 기술 집약적인 생산 리더: 친환경 소재, 스마트 섬유, 재활용 공정 등 환경과 기술을 결합한 생산 방식은 미래 의류 산업의 핵심 경쟁력이 될 것입니다. 영원무역홀딩스가 이러한 분야에 대한 투자를 지속하고 선두 주자로서 자리매김한다면, 고마진 수주를 확보하며 기업 가치를 높일 수 있습니다.
스캇(SCOTT) 브랜드의 글로벌 영향력 확대: 스캇은 이미 글로벌 스포츠 시장에서 높은 인지도를 가진 브랜드입니다. 향후 5~10년 내에 전기 자전거 등 미래 모빌리티 제품 개발과 공격적인 글로벌 마케팅을 통해 시장 점유율을 확대하고, 영원무역홀딩스의 수익성 개선에 크게 기여할 것입니다. OEM/ODM 사업과 더불어 브랜드 사업이 그룹 전체의 성장을 견인하는 양대 축으로 자리매김할 것입니다.
안정적인 글로벌 공급망 관리 역량: 베트남, 방글라데시 등 생산 기지 다변화를 통해 글로벌 공급망 리스크를 효과적으로 관리하고, 예측 불가능한 외부 변수에 대한 대응력을 높일 것입니다. 이는 안정적인 생산과 납기 준수를 통해 고객사와의 신뢰를 더욱 공고히 할 것입니다.
ESG 경영을 통한 기업 이미지 및 가치 제고: 환경, 사회적 책임, 투명한 지배구조 등 ESG 경영에 대한 중요성이 더욱 커질 것입니다. 영원무역홀딩스가 친환경 생산, 근로자 인권 보호, 투명 경영을 지속적으로 실천한다면, 투자자 및 소비자들로부터 긍정적인 평가를 받아 기업 가치 상승에 기여할 것입니다.
주식 전문가로서 총평
영원무역홀딩스는 현재 시장에서 글로벌 아웃도어 및 기능성 의류 OEM/ODM 시장의 확고한 선두 주자이자, 고마진 브랜드 사업(SCOTT)을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있는 우량 기업으로 평가합니다. 특히 안정적인 글로벌 생산 역량과 고부가가치 제품 개발 능력, 그리고 친환경 경영에 대한 노력은 장기적인 기업 가치 상승의 중요한 기반이 될 것입니다.
**가장 큰 투자 포인트는 '글로벌 아웃도어 및 스포츠 시장의 구조적 성장과 영원무역홀딩스(영원무역)의 독보적인 기술력'**입니다. 전 세계적으로 건강과 아웃도어 활동에 대한 관심이 높아지면서 기능성 의류 및 스포츠 장비 시장은 지속적으로 성장할 것이며, 영원무역은 이 시장에서 오랜 기간 쌓아온 기술력과 글로벌 톱티어 고객사 네트워크를 통해 안정적인 수주를 확보하고 있습니다. 단순히 봉제만을 하는 것이 아닌, 복잡한 기능성 소재 가공과 첨단 봉제 기술을 바탕으로 고부가가치 제품을 생산한다는 점이 경쟁사 대비 우위입니다.
재무적으로도 영원무역홀딩스는 매출액과 영업이익 모두 견조한 성장세를 보이고 있으며, 이는 본업의 안정적인 수익성을 방증합니다. 현재 PER과 PBR은 동종 업계 및 코스피 시장 평균 대비 매우 낮은 수준에 머물러 있어, 기업이 보유한 자산 가치와 수익성, 그리고 미래 성장 잠재력에 비해 주가가 과도하게 저평가되어 있음을 강력하게 시사합니다. 특히 해외 생산 공장 및 부동산 자산, 그리고 자회사 스캇의 브랜드 가치를 고려할 때 현재 주가는 내재 가치를 제대로 반영하지 못하고 있다고 판단합니다.
물론 글로벌 경기 둔화에 따른 소비 심리 위축, 패션 트렌드 변화, 해외 생산 기지의 지정학적 리스크 등은 잠재적인 리스크 요인으로 존재합니다. 그러나 영원무역홀딩스는 생산 기지 다변화, 친환경 생산 시스템 도입, 그리고 브랜드 사업 확대를 통해 이러한 리스크를 효과적으로 관리하며 새로운 성장 동력을 확보하려는 노력을 지속하고 있습니다.
결론적으로, 영원무역홀딩스는 글로벌 아웃도어 및 기능성 의류 시장의 성장과 함께, 기술 혁신 및 브랜드 사업 확장을 통해 미래 성장 동력을 확보하고 있는 매우 매력적인 투자 대상입니다. 현재의 현저한 저평가는 투자자에게 매력적인 진입 기회를 제공하며, 중장기적인 관점에서 글로벌 스포츠/아웃도어 시장의 성장, 스캇 브랜드의 성과 창출, 그리고 친환경 생산 역량 강화가 가시화될 경우 높은 주가 상승을 기대할 수 있는 매우 긍정적인 투자 대상으로 평가합니다. 다만, 글로벌 소비 시장 동향과 원자재 가격 변동, 그리고 자회사들의 개별적인 실적 추이를 지속적으로 모니터링하며 투자 전략을 수립하는 것이 중요합니다.
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